Avant d’accorder un encours ou des délais de paiement à un client, il est essentiel d’évaluer sa capacité à honorer ses engagements. Mais un chiffre d’affaires important ou un résultat bénéficiaire ne suffisent pas à déterminer si une entreprise est réellement solide.
L’analyse financière repose sur plusieurs éléments : évolution du chiffre d’affaires et des résultats, rentabilité, trésorerie, endettement, capitaux propres, délais de paiement ou encore structure du bilan.
Surtout, ces chiffres doivent être contextualisés. Une baisse de chiffre d’affaires n’aura pas la même signification selon le secteur, la taille de l’entreprise ou son historique. De même, un endettement élevé peut être cohérent avec une phase d’investissement ou, au contraire, révéler une fragilité. L’évolution sur plusieurs exercices est donc souvent plus instructive qu’un chiffre considéré isolément.
Et lorsque les comptes ne sont pas disponibles ?
Les données financières ont également leurs limites. Certaines entreprises ne publient pas leurs comptes, d’autres peuvent bénéficier de la confidentialité de tout ou partie de leurs comptes annuels. Enfin, les derniers comptes disponibles peuvent avoir plusieurs mois et ne plus refléter la situation actuelle.
C’est pourquoi Haller Finance ne se limite pas aux informations disponibles dans les bases de données.
En France comme à l’international, nos enquêtes de solvabilité associent recherches approfondies, investigations terrain, interviews auprès de l’entreprise et de son environnement économique, ainsi qu’une analyse réalisée par un analyste financier.
L’objectif est de confronter les différentes informations recueillies, de les replacer dans leur contexte et d’obtenir une vision aussi actuelle que possible de la situation de l’entreprise.
Cette analyse permet ainsi d’évaluer le niveau de risque et de déterminer un encours adapté, avant d’engager ou de poursuivre une relation commerciale. Une meilleure connaissance de ses clients en amont permet également de réduire le risque d’impayé et, lorsqu’une difficulté survient, d’agir plus rapidement en matière de recouvrement.